比特币ETF 懒人包:购买办法、风险、优缺点一次揭露（2025 最新）

比特币ETF、BTC ETF 是什么?

比特币ETF 是一种投资工具，让投资人在不直接持有比特币的情况下，间接投资比特币。

这些ETF 会在传统的证券交易所买卖，让一般大众在熟悉、受监管的市场交易，例如美股的NASDAQ 交易所、NYSE 交易所。

而比特币ETF 又可以划分成以下2 种：

• 比特币现货ETF（Spot Bitcoin ETF）

  发行商需持有实体比特币资产。

  通常会由第三方托管商保管比特币，如Coinbase。

  直接追踪比特币价格走势。

• 比特币期货ETF（Bitcoin Futures ETF）

  不直接持有比特币，而是持有比特币期货合约。

  可能因期货市场偏离「比特币现货」的价格，或换仓期间产生的价差，无法完美追踪比特币价格走势。

虽然比特币「现货ETF」上市的时间比「期货ETF」晚了整整2 年，但总资产规模已经远超期货ETF。

因此目前谈到比特币ETF，几乎指的都是「比特币现货ETF」。

比特币ETF、BTC ETF 优缺点分析

比特币现货ETF 对于股票市场来说是相对新颖的ETF，那么比特币现货ETF 有哪些有缺点吗?以下为读者分析比特币现货ETF 的优缺点。

比特币现货ETF 优点

• 受监管单位监督

由于ETF 必须向SEC 注册并接受监管，加上比特币由第三方托管商保管，将提供额外的安全及保障。

• 降低加密货币的进入门槛

对一般民众来说，买卖 比特币ETF 就像买卖股票一样简单，无需自行保管比特币，将大幅降低参与加密货币的进入门槛。

而对于机构来说，过往因内部规范或法规的限制，无法直接持有加密货币，现今可以透过ETF 间接持有比特币，且具备明确的税 务规范。

• 更丰富的资产配置

相较于股票，比特币的上涨及下跌的幅度较高，因此也被视为高风险高报酬的商品。

研究显示，在资产组合中加入少量的加密货币，有助于长期绩效表现。

方法1：透过台湾券商复委托购买比特币ETF

2024 年10 月金管会开放复委托购买比特币ETF，但仅限以下5 种专业投资人，一般散户仍无法购买：

• 专业机构投资人
• 高净值投资法人
• 高资产客户
• 属于专业投资人之法人或基金
• 属于专业投资人之自然人

其中「属于专业投资人之自然人」需提供新台币3,000 万元以上的财力证明，对于一般民众门槛较高。

最新进度是金管会在2025 年1 月表示，针对「比特币ETF」将有半年观察期，会根据市场表现及投资风险评估，之后再决定是否全面开放给散户。

方法2：透过海外券商购买比特币ETF

第二种方式，是直接从海外券商购买比特币ETF，如「Firstrade、嘉信证券、IB 盈透」等券商都可以直接从美股市场购买比特币ETF。

缺点是需要将美元汇款至海外，会承担约30 – 40 美元手续费的支出，对小额投资的民众来说不太划算。

比特币现货ETF VS 直接购买比特币

整体来说，比特币现货ETF 具备受监管、容易买卖的优势，但目前台湾仍不开放散户，需要透过海外券商购买。

而自行购买比特币现货的前置步骤较多，需要另外申请加密货币交易所，但整体需支付的费用较低，且可以参与交易所相关理财活动，额外增加收益。

尽管买入比特币的管道非常多，但一般建议透过台湾本土的合规交易所购买。

买比特币现货怎么样可以赚更多?

• 参与加密货币交易所理财

许多加密货币交易所都有提供比特币的活存功能，且不少平台为了吸引资金也会提供额外加成，只是存入前需要留意各自的申购上限。

• 参与加密货币交易所活动

加密货币交易所不时有新币上线（IEO）的活动，如：OKX Jumpstart、Bitget Launchpool、BingX Launchpool 等，这些活动让投资人存入比特币，并且免费获得即将上市的新币。这些新币在出售后获得的报酬，就可以视为质押比特币获得的利息收入。

例如：2024 年的OKX Jumpstart，透过质押比特币而赚取Ulti 代币，历史最高年化收益率大约为389%。

比特币ETF 将如何影响市场?

在比特币ETF 通过之前，比特币市场主要受到链上的巨鲸用户（大量持有者）、GBTC 灰度比特币基金影响。

而在2024 年通过比特币ETF 之后，从美股进入的资金成为一股主导市场的力量。

根据统计，比特币ETF 持有的比特币数量，已经占比特币总供应量近6%，并持续增加。

其中以贝莱德推出的IBIT 最为惊人，目前为世界上最大的比特币ETF，总管理规模逼近500 亿美元。

因此市场的风向标，除了币圈原生的链上巨鲸，还需要综合考虑比特币ETF 资金流出入的状况。

比特币ETF 流入流出代表什么?

由于比特币ETF 是传统机构参与市场的重要方式，因此比特币ETF 的流入和流出数据是衡量市场需求的重要指标：

• 当比特币ETF 有资金流入：显示更多资金进入市场，表示投资者对比特币的需求增加，市场情绪乐观。
• 当比特币ETF 有资金流出：表示投资者信心减弱，可能因为担心比特币价格下行，或市场不确定性而撤回资金。

根据Farside统计，截至2025 年3 月，比特币ETF 从推出以来一共获得360 亿美元净流入。

到此这篇关于比特币ETF 懒人包：购买方法、风险、优缺点一次揭露（2025 最新）的文章就介绍到这了,更多相关比特币ETF 懒人包内容请搜索以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持！

前10 大比特币现货ETF

管理费率可能随时变动，请依各大发行商为准

整体来说各家比特币ETF 大同小异，建议可以选择大品牌、管理费率较低、市值规模较大的ETF。

比特币现货ETF 缺点

• 需配合交易所开收盘时间

比特币ETF 需要配合一般交易所的开收盘时间，而比特币实际上是24 小时全年无休交易。

因此若在收盘时间遭遇市场重大 事件，用户将无法及时买卖ETF。

• 管理费用较高

由于比特币ETF 的发行商需要维持申购、赎回的日常营运作业，加上需要委托「第三方托管商」保管比特币现货，因此都会有每年0.25% – 1.5% 不等的管理费。

相较之下，如果自己持有比特币现货则无需支付任何费用。

• 托管风险

即使ETF 合作托管商使用冷钱包和定期审计，达到多层次的安全保护，但仍有可能存在未知的资安风险。

而比特币又存在加密货币「隐私」和「不可窜改」的特性，若真的被窃取，需要耗费大量时间追踪，且不保证能100% 赎回。

如何购买比特币现货ETF?